0001-终止项目声明¶

耗时16天☀️
每天12+小时⏱️
18781行代码🖥️
可行性验证失败❌
得推倒重来换个思路了🤔

参考日志¶

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路径 1 验证: 新特征 OOS 信号检测 — 主流模型 (训练截至 2022 年)

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Phase 1: 加载数据
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原始行数: 2712052

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Phase 2: 计算新特征
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[特征工程] 计算 Delta (变化率) 特征...
[特征工程] 计算截面均值 (市场状态代理变量)...
[特征工程] 计算风险调整特征...
[特征工程] 计算截面排名百分位...
[特征工程] 计算交互特征...

原始有效特征: 24
新增特征总计: 20
Delta (变化率): 9
风险调整: 4
截面排名百分位: 4
交互 (特征x市场状态): 3

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Phase 3: 分割 & 标准化
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Z-Score 标准化: 40 个特征...

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Phase 4: 新特征 OOS 截面 Spearman 诊断 (理论天花板)
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[Delta (变化率)] (9 个)
特征 OOS Spearman 正向比例 截面数 判定
──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
delta_dca_win_rate_26w 0.0006 50.6% 79 ❌
delta_max_drawdown_26w 0.0000 50.0% 78 ❌
delta_momentum_12w -0.0009 46.8% 79 ❌
delta_momentum_26w -0.0037 47.4% 78 ❌
delta_momentum_4w -0.0026 44.3% 79 ❌
delta_rolling_sharpe_26w -0.0034 46.2% 78 ❌
delta_rolling_sortino_26w -0.0002 50.0% 78 ❌
delta_rolling_std_26w -0.0018 46.2% 78 ❌
delta_weekly_return -0.0012 43.0% 79 ❌

[风险调整] (4 个)
特征 OOS Spearman 正向比例 截面数 判定
──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
momentum_to_dvol 0.0002 50.6% 79 ❌
return_to_drawdown -0.0001 49.4% 79 ❌
risk_adj_mom_12w -0.0011 48.1% 79 ❌
risk_adj_mom_26w 0.0005 51.9% 79 ❌

[截面排名百分位] (4 个)
特征 OOS Spearman 正向比例 截面数 判定
──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
cs_rank_max_drawdown_26w -0.0009 48.1% 79 ❌
cs_rank_momentum_12w -0.0003 49.4% 79 ❌
cs_rank_rolling_sharpe_26w -0.0007 46.8% 79 ❌
cs_rank_rolling_std_26w -0.0051 43.0% 79 ❌

[交互 (特征x市场状态)] (3 个)
特征 OOS Spearman 正向比例 截面数 判定
──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
dd_x_market_dd 0.0009 51.9% 79 ❌
mom_x_market_mom 0.0038 55.7% 79 ❌
vol_x_market_vol 0.0051 57.0% 79 ❌

[旧特征对照] (精选 6 个)
特征 OOS Spearman 正向比例 截面数 判定
──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
momentum_12w 0.0003 50.6% 79 ❌
momentum_26w -0.0006 48.1% 79 ❌
rolling_std_26w 0.0051 57.0% 79 ❌
max_drawdown_26w 0.0009 51.9% 79 ❌
rolling_sharpe_26w 0.0007 53.2% 79 ❌
weekly_return -0.0025 39.2% 79 ❌

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Phase 5: 三组对比回测
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[A: 仅旧特征] 训练: n=662969, 截面=549, 特征=24

[A: 仅旧特征 (24 个)]
年份 Spearman HitRate BaseRate Lift n截面
2023 -0.0024 8.95% 9.00% -0.05% 26
2024 0.0015 59.55% 59.18% +0.37% 27
2025 0.0054 96.52% 96.42% +0.11% 26
总体 0.0015 55.01% 54.87% +0.14%
[B: 仅新特征] 训练: n=662969, 截面=549, 特征=20

[B: 仅新特征 (20 个)]
年份 Spearman HitRate BaseRate Lift n截面
2023 0.0020 8.80% 9.00% -0.20% 26
2024 0.0037 59.36% 59.18% +0.18% 27
2025 0.0051 96.57% 96.42% +0.15% 26
总体 0.0036 54.91% 54.87% +0.04%
[C: 旧+新] 训练: n=662969, 截面=549, 特征=44

[C: 旧 + 新 (44 个)]
年份 Spearman HitRate BaseRate Lift n截面
2023 0.0030 8.81% 9.00% -0.20% 26
2024 0.0053 59.73% 59.18% +0.55% 27
2025 0.0007 96.67% 96.42% +0.26% 26
总体 0.0030 55.07% 54.87% +0.20%

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Phase 6: Combined 模型特征重要性 Top 20
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# 特征名                                              Gain   来源  柱状图

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1 delta_momentum_12w 731.9 新 ██████████████████████████████
2 weekly_return 472.6 旧 ███████████████████
3 delta_weekly_return 470.2 新 ███████████████████
4 dca_return_vol_26w 469.9 旧 ███████████████████
5 cs_rank_rolling_std_26w 462.4 新 ██████████████████
6 delta_max_drawdown_26w 453.4 新 ██████████████████
7 trend_r_squared_26w 445.1 旧 ██████████████████
8 delta_rolling_sharpe_26w 406.6 新 ████████████████
9 cs_rank_rolling_sharpe_26w 404.9 新 ████████████████
10 return_to_drawdown 391.8 新 ████████████████
11 delta_rolling_sortino_26w 368.4 新 ███████████████
12 cs_rank_momentum_12w 359.1 新 ██████████████
13 dca_win_rate_52w 353.8 旧 ██████████████
14 cs_rank_max_drawdown_26w 315.7 新 ████████████
15 momentum_4w 310.6 旧 ████████████
16 price_vs_ma_ratio_ewm_52w 291.9 旧 ███████████
17 delta_momentum_4w 288.5 新 ███████████
18 delta_momentum_26w 282.1 新 ███████████
19 delta_rolling_std_26w 278.1 新 ███████████
20 rolling_std_12w 261.0 旧 ██████████

新特征 Gain 占比: 56.0% | 旧特征 Gain 占比: 44.0%

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综合评估

模型 平均Spearman 平均Lift
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A: 仅旧特征 0.0015 +0.14%
B: 仅新特征 0.0036 +0.04%
C: 旧 + 新 0.0030 +0.20%

新特征 Spearman 变化: +0.0015
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❌ 所有新特征 OOS Spearman ≈ 0, 未能提取额外信号
从纯量价技术特征出发, 无法在 2023-2025 产生截面排序能力
📋 建议: 放弃路径 1 (特征变换), 转向路径 2 (新数据源: 基本面/持仓)